Kako izračunati Black-Scholes možnosti z uporabo Excel

Avtor: Bobbie Johnson
Datum Ustvarjanja: 3 April 2021
Datum Posodobitve: 16 Maj 2024
Anonim
Kako izračunati Black-Scholes možnosti z uporabo Excel - Članki
Kako izračunati Black-Scholes možnosti z uporabo Excel - Članki

Vsebina

Formula Black-Scholes je bila zasnovana tako, da zagotavlja spremenljivo vrednost možnosti zavarovanja kot ukrep. Izračun temelji na ceni delnice na dan, trajanju opcije, trenutni ceni opcije, letni netvegani obrestni meri, nestanovitnosti delnic in letnemu odstotku deleža, ki je izplačan v obliki dividend. S temi informacijami lahko v Excelu zgradite formule, ki vrnejo vrednost možnosti Black-Scholes.


Navodila

Formula Black-Scholes vrne evropsko klicno možnost (Jupiterimages / Goodshoot / Getty Images)

  1. Odprite prazen delovni list v Excelu. V stolpec "A" vnesite oznake vaših podatkov. V celico A1 vnesite "Podatki", v A2 "Vrednost zalog", v A3 "Trajanje", v A4 "Trenutna cena", v A5 "Letna stopnja brez tveganja" v A6 "Letna volatilnost" in v tipu A7 " Odstotek dividend ". T Vnesite oznake vaših formul: v A9 tip "D1", A10 "D2", A11 "Nakup možnost" in A12 "Vstavi možnost".

  2. Vnesite podatke v stolpec B. Cene delnic in toka morajo biti v reais in trajanje v letih. Sedanja netvegana obrestna mera, letna volatilnost in dividende morajo biti v odstotkih.

  3. V celico B9 vnesite naslednjo formulo: = (LN (B2EXP (-B7B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2)B3) / B6RAIZQ (B3)


  4. V celico B10 vnesite naslednjo formulo: = B9-B6 * RAIZQ (B3)

  5. V celico B11 vnesite naslednjo formulo: = B2EXP (-B7B3)(NORMDIST (B9,0,1, TRUE) -B4EXP (-B5B3)NORMDIST (B10,0,1, TRUE)

  6. V celico B12 vnesite naslednjo formulo: = B4EXP (-B5B3)(1- (NORMALDIST (B10,0,1, TRUE)) - B2EXP (-B7B3)(1-DIST. NORM (B9,0,1, TRUE))

Obvestilo

  • Ta člen ni investicijsko svetovanje.